Τα «χρυσά» στοιχήματα της αγοράς εταιρικών ομολόγων το 2020
Εν μέσω της περίεργης αυτής χρονιάς, μερικά είναι τα παραδείγματα εταιρειών που φαντάζουν πραγματικά δυσθεώρητα. Ιδού μερικά από αυτά.
To 2020 ήταν μια χρονιά που διέφερε από όλες τις άλλες. Οι αγορές κατέρρευσαν με την επέλαση του κορωνοϊού, οδηγώντας πολλούς τομείς επιχειρηματικότητας στα πρόθυρα της κατάρρευσης.
Εταιρείες που κάποτε ήταν κυρίαρχες στο χώρο τους αναζητούσαν απελπισμένα τρόπους να αυξήσουν την ρευστότητά τους, ενώ κάποιες δεν απέφυγαν την εξαγορά τους σε εξευτελιστικές τιμές. Η άμεση κίνηση της Fed για την αγορά χρέους των εταιρειών άλλαξε την εικόνα αυτή εν μία νυκτί, ωθόντας σε διαπραγματευτικό πυρετό τη Wall Street.
Σε αυτή τη -τουλάχιστον- περίεργη χρονιά, οι περιπτώσεις κάποιων εταιρειών φαντάζουν πραγματικά εξωπραγματικές. Ακολουθούν μερικές από αυτές.
Airbnb
Οι Silver Lake and Sixth Street Partners υπερδιπλασίασαν την επένδυση του $1 δισεκατομμυρίου προς την Αirbnb τον Απρίλιο, με απόδοση άνω του 100% απόδοση της επένδυσής τους μετά την ΙΡΟ της εταιρείας.
Fresh Market
Πριν το lockdown η Fresh Market Inc βρισκόταν σε δεινή θέση, με χρέη $1 δισεκατομμυρίου, τα οποία είχε αποκτήσει μετά την εξαγορά της Apollo Global Management Inc το 2016. Τα ομόλογα της εταιρείας είχαν μειωθεί στο αξιακό τους ήμισυ.
Παρόλα αυτά, με το κοινό να τρέχει στα καταστήματα για αγορές πριν και κατά τη διάρκεια του lockdown, η εταιρεία επέδειξε αύξηση εσόδων 25% το δεύτερο τρίμηνο. Για τους επενδυτές οι οποίοι έπαιξαν σωστά τα χαρτιά τους, η απόδοση των ομολόγων βρέθηκε στο 175% από ό,τι ήταν το Μάρτιο.
Tupperware
Η τεράστια αύξηση των πολιτών που μαγειρεύουν στο σπίτι λόγω των απαγορεύσεων κυκλοφορίας, σε συνδυασμό με το πλάνο μείωσης δαπανών που εφαρμόζει ο νέο CEO Μιγκελ Φερνάντεζ έσωσε την Tupperware Brands Corp από το χείλος του γκρεμού. Οι μετοχές της εταιρείας έχουν επιδείξει άνοδο της τάξεως του 300% φέτος.
Τα κρουαζιερόπλοια
Λίγοι κλάδοι επλήγησαν όσο ο τουρισμός κατά τη διάρκεια της πανδημίας, και το μεγαλύτερο ίσως πλήγμα δέχθηκαν οι εταιρείες με κρουαζιερόπλοια. Όχι μόνο σταμάτησε η παγκόσμια μετακίνηση τουριστών ανά τον πλανήτη, αλλά τα κρουαζιερόπλοια αποτέλεσαν hot-spot μετάδοσης του ιού. Η Carnival Corp ήταν και η πρώτη από τις εταιρείες αυτές που προχώρησε σε κεφαλαιακή αύξηση μέσω εταιρικών ομολόγων, αντλώντας $4 δισεκατομμύρια με τριετή διάρκεια. Η απόδοση των ομολόγων αυτών, η οποία είχε εκδοθεί στα 99 σεντ το κομμάτι, έχει φτάσει το 25%, με τις αντίστοιχες αποδόσεις των Norwegian Cruise Line Holdints Ltd και Royal Caribbean Cruises Ltd. στο 29% και 27%.
Golden Nugget
Ο δισεκατομμυριούχος Τίλμαν Φερίτα ήταν από τους πρώτους που επένδυσε στις αγορές ομολόγων τον Απρίλιο. Αλλά η Golden Nugget, εταιρεία με πολλές θυγατρικές στην εστίαση και στα καζίνο ήταν αυτή η οποία προσέφερε μία από τις μεγαλύτερες αποδόσεις. Τα ομόλογα εκδόθηκαν στα 96 σεντ με επιτόκια 12% επί του Libor ανά έτος. Δύο μόλις μήνες αργότερα, το ήμισυ των ομολόγων αυτών είχαν αποπληρωθεί με premium στα 116 cents μετά την πώληση της εταιρείας online betting της Golden Nugget. Τα υπόλοιπα ομόλογα επιδεικνύουν αποδόσεις άνω του 30%.
Διαβάστε ακόμη:
Τα… «κάλαντα» της Εφορίας και για κλειστές επιχειρήσεις
HΠΑ: Τι περιλαμβάνει το νέο πακέτο $900 δισ. τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας
Δαδής – Σουσαλής (Terra Creta): Με διεύρυνση εξαγωγών και διεθνή αναγνώριση κλείνει η χρονιά
ΠΗΓΗ NEWMONEY
